Кастодиальный менеджмент пенсионных сбережений: российский и зарубежный опыт передовых стран
Аннотация. В статье раскрыты особенности осуществления кастодиального менеджмента пенсионных сбережений и его дальнейшего совершенствования. Необходимость последнего обусловлена некоторыми ключевыми факторами: повышение финансовой безопасности пенсионных накоплений, внедрение новых современных технологий, эффективное дифференцирование инвестиционного портфеля, экономическая ситуация в стране. Целью исследования является изучение зарубежного опыта организации и проведения кастодиального менеджмента пенсионных сбережений и применение его на практике в России. Выявлены основные проблемы, присущие российской пенсионной системе: недостаточная прозрачность в деятельности кастодиальных организаций и, как следствие, необходимость совершенствования отчетности, отсутствие высокопрофессиональных кадров, необходимость внедрения современных автоматизированных технологий. Анализ опыта за рубежных стран (США, Канада, Нидерланды, Австралия) показал основные преимущества в организации и проведении их кастодиального менеджмента пенсионных сбережений. На основании данного анализа представлены рекомендации и предложения для России. Полученные результаты подтвердили необходимость совершенствования российской системы кастодиального менеджмента пенсионных сбережений в области повышения прозрачности деятельности таких организаций за счет совершенствования отчетности, обучения и подготовки высокопрофессиональных кадров, внедрения современных автоматизированных технологий.
Ключевые слова: кастодиальные услуги, кастодиальный менеджмент, пенсионные активы, пенсионные сбережения, управление активами, пенсионные фонды, фидуциарный подход.
Основные положения:
- основной стратегией развития кастодиального менеджмента пенсионных сбережений является внедрение современных автоматизированных технологий;
- кастодиальным организациям следует повышать прозрачность их деятельности;
- необходима разработка образовательных программ для обучения специалистов в области кастодиального менеджмента пенсионных сбережений.
Михаил Николаевич Лавров - Государственный университет просвещения, Москва, Россия, Российская академия музыки имени Гнесиных, Москва, Россия; Екатерина Владимировна Семенкова - Государственный университет просвещения, Москва, Россия