Математическое моделирование неисполнения финансовых требований кредиторов компаниями обрабатывающей промышленности
Аннотация. В работе изучается возможность применения компаниями разработанных авторами моделей оценки риска неисполнения финансовых обязательств по облигациям перед кредиторами. Исследована применимость известных моделей анализа финансовой устойчивости компании к оценке данного риска. Проведен анализ эффективности указанных математических моделей. Разработаны интервальные оценки финансовой устойчивости компании. Отмечено, что эти операции позволят увеличить эффективность моделирования исследуемого риска неисполнения финансовых требований кредиторов.
Ключевые слова: неисполнение финансовых требований кредиторов, финансовая устойчивость компании, метод статистических гипотез, математическое моделирование
Основные положения:
♦ разработанные авторами математические модели оценки финансовой устойчивости компаний -logit-модель (2018), probit-модель (2018), logit-модель (2022) - применимы к оценке риска несоблюдения финансовых обязательств перед кредиторами;
♦ модель Э. Альтмана, шестифакторная модель В.Е. Рыгина, пятифакторная модель Е.А. Федоровой и Е.В. Гиленко также могут быть применимы к оценке риска, эффективность моделирования по ним не превышает 75%;
♦ применение интервальных оценок моделей позволяет увеличить эффективность моделирования данного риска до 81%.
Сергей Иванович Макаров - Самарский государственный экономический университет, Самара, Россия, Максим Андреевич Болдырев - Самарский университет государственного управления «Международный институт рынка», Самара, Россия