ПРОГНОЗИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ В УСЛОВИЯХ СТАНОВЛЕНИЯ ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
Рассматривается роль искусственного интеллекта, в частности роботизированных систем, в процессе анализа и прогнозирования развития фондового рынка в условиях цифровизации экономической системы. Доказано, что современные информационные технологии позволяют в автоматизированном виде осуществлять торги, оценивать риски и арбитраж, что приводит к существенному повышению ликвидности рынка, а также к расширению возможностей для многофакторного статистического анализа финансового рынка. Обосновывается необходимость совершенствования использования цифровых технологий в финансовом сегменте с целью повышения его эффективности.
Ключевые слова: информация, искусственный интеллект, ликвидность, нейронные сети, риски, роботы, фондовый рынок, финансовые рынки, цифровизация.
Основные положения:
♦ установлено, что современная экономика немыслима без наличия полной информации. Тысячи компаний, миллионы налогоплательщиков, биржевые котировки, реестры акционеров -все это многообразие потоков информации, прежде чем будут приняты решения, требует достаточно быстрой обработки, осмысления и качественной оценки полученных данных;
♦ определено, что модель финансового рынка России с математической точки зрения является очень изменчивой. Это объясняется относительной молодостью отечественного рынка, его высокой монополизацией, зависимостью от деятельности международных инвестиционных фондов, нестабильностью цен на углеводороды, влиянием санкций и общей волатильности мировых фондовых рынков;
♦ показано, что переход от традиционной к компьютеризированной системе торговли на фондовом рынке произошел в последней четверти XX в. Использование искусственного интеллекта привело к замещению традиционных трейдеров роботизированными системами, что обусловило повышение скорости осуществления сделок и снижение рисков;
♦ доказано, что использование искусственного интеллекта, в частности нейросетей, способствует заметному росту уровня ликвидности рынков, резкому снижению трансакционных издержек, повышению эффективности функционирования фондовых рынков;
♦ выявлено, что в ведущих отраслях российской экономики, и прежде всего в топливно-энергетическом комплексе, незначительны или вовсе отсутствуют конкуренция и государственно-монополистический механизм ценообразования, существуют серьезные барьеры, а иногда и блокировки входа и выхода в рынок;
♦ обоснована необходимость совершенствования качества корпоративного управления. За несколько последних лет в России многое сделано для обеспечения необходимого качества корпоративного управления. В то же время в данной сфере Россия существенно отстает от мирового уровня (по данным канала РБК, среди 30 крупнейших экономик по объему валового внутреннего продукта РФ занимает только 27-е место).
Коновалова Мария Евгеньевна, доктор экономических наук, профессор, зав. кафедрой экономической теории; Михайлов Александр Михайлович, доктор экономических наук, профессор; Кузьмина Ольга Юрьевна, кандидат экономических наук, доцент - Самарский государственный экономический университет.