ИССЛЕДОВАНИЕ ЭВОЛЮЦИИ ПОДХОДОВ К ПРОГНОЗИРОВАНИЮ БАНКРОТСТВА КОМПАНИЙ
Рассматривается генезис подходов к прогнозированию банкротства компаний. Выдвигается и доказывается исследовательская гипотеза о том, что в процессе эволюции модели прогнозирования банкротства теряют свою предсказательную силу и не в состоянии сглаживать возникающие турбулентности в развитии экономических систем. В итоге появляются новые подходы к прогнозированию банкротства, которые первоначально дают достаточно достоверные результаты, а затем вновь теряют свою эффективность. Установлено, что скорость ослабления предсказательной силы моделей прогнозирования банкротства находится в прямой зависимости от широты ее распространения, что вероятность предсказания банкротства компаний снижается с ростом предположительного манипулирования данными бухгалтерской отчетности с целью вуалирования сложившегося финансового состояния. Делается вывод о необходимости разработки нового подхода к построению моделей прогнозирования банкротства, в основу которого необходимо будет положить динамическую трансформацию и отсутствие жесткого детерминизма показателей, входящих в модель.
Ключевые слова: банкротство, прогнозирование банкротства, модели прогнозирования банкротства, эволюция моделей прогнозирования банкротства, манипулирование бухгалтерской отчетностью.
Основные положения:
♦ модели прогнозирования банкротства в процессе своей эволюции теряют предсказательную силу и по прошествии времени не в состоянии сглаживать возникающие турбулентности в развитии экономических систем, выражающиеся, в частности, в экономических кризисах;
♦ создание сложных моделей прогнозирования банкротства связано с высокими затратами, что до последнего времени определяло их малое количество и свидетельствовало об отсутствии конкуренции в данной области научного знания;
♦ скорость ослабления предсказательной силы модели банкротства находится в прямой зависимости от широты ее распространения;
♦ вероятность предсказания банкротства компаний снижается с ростом манипулирования данными бухгалтерской (финансовой) отчетности с целью вуалирования сложившегося финансового состояния.
Васильева Нина Сергеевна, ст. преподаватель; Савельева Марина Юрьевна, кандидат экономических наук, доцент; Алексеев Михаил Анатольевич, доктор экономических наук, доцент - Новосибирский государственный университет экономики и управления “НИНХ”.