МОДЕЛЬ БЛЭКА - ЛИТТЕРМАНА КАК ОСНОВА СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ
Проанализированы результаты управления средствами пенсионных накоплений различными финансовыми институтами, сделан вывод о недостаточной эффективности инвестиций. Рассмотрены ключевые положения портфельной теории Марковица и критически оценена возможность ее применения для управления портфелем пенсионных накоплений. Приведен алгоритм формирования портфеля в соответствии с методикой Блэка - Литтермана, использование которой позволит управляющей компании улучшить инвестиционные характеристики портфеля пенсионных накоплений.
Корчагин Денис Михайлович, аспирант Самарского государственного аэрокосмического университета им. академика С.П. Королева (национальный исследовательский университет).