Маржинальность кредитных операций российских банков в условиях кредитных ограничений

В условиях усиления кредитных ограничений и макроэкономической волатильности российские банки сталкиваются с давлением на маржинальность кредитных операций, что требует поиска новых стратегий управления процентной маржой. В статье проведен экономико-статистический анализ, основанный на данных о деятельности российского банковского сектора за 2022–2024 гг., включая расчет абсолютных и относительных показателей, анализ маржинальности, доходности и стоимости фондирования. Также осуществлен содержательный анализ результатов международных исследований для выявления ключевых факторов прибыльности банков в различных макроэкономических условиях. Проведен сценарный анализ изменения процентной маржи ПАО Сбербанк. Установлено, что ужесточение денежнокредитной политики и макропруденциального регулирования привело к снижению чистой процентной маржи российских банков, особенно в сегменте долгосрочного кредитования юридических лиц. Крупнейшие банки, включая ПАО Сбербанк, демонстрируют большую устойчивость маржи за счет оптимизации ресурсной базы и диверсификации кредитного портфеля. Основными адаптивными стратегиями стали переход к краткосрочному кредитованию, использование risk-based pricing и развитие альтернативных финансовых услуг. В условиях растущих регуляторных и рыночных ограничений российские банки вынуждены перестраивать бизнес-модели, опережающими темпами развивать ИТ-инфраструктуру и внедрять новые подходы к ценообразованию. Ключевым фактором устойчивости остается способность гибко управлять маржинальностью через оптимизацию продуктового портфеля и стоимость фондирования.

1. A global analysis of bank profitability factors / P. Lamothe, E. Delgado, M.A. Solano, S.M. Fernández // Humanities and Social Sciences Communications. 2024. No. 1. doi:10.1057/s41599-023-02545-6.

2. Davis E.Ph., Karim D., Noel D. The determination of bank interest rate margins: is there a role for macroprudential policy? // Journal of Banking Regulation. 2025. Vol. 26. Pp. 433–463. doi:10.1057/s41261-025-00271-4.

3. Bernardelli L.C., Carrasco-Gutierrez C.E. Macroeconomic, industry-specific and bank-specific determinants of the profitability of Brazilian banks: dynamic panel evidence // Empirical Economics. 2024. Vol. 67. Pp. 693–726. doi:10.1007/s00181-024-02568-1.

4. Tata F. Bank ALM in Practice // Bank Asset-Liability Management. Cham : Palgrave Macmillan, 2025. doi:10.1007/978-3-031-80205-8_3.

5. Sharma P. Aggregate bank deposit flows in the U.S. // Humanities and Social Sciences Communications. 2024. No. 11. doi:10.1057/s41599-024-04248-y.

6. Faizulayev A., Bazarbayeva A., Sailau A. Profitability determinants of banks in the countries with low interest rates // Central Asian Economic Review. 2020. No. 6 (135). Pp. 58–71.

7. Пестова А. А. «Кредитный взгляд» на монетарную политику в России // Прикладная эконометрика. 2020. № 1 (57). С. 72–88. doi:10.22394/1993-7601-2020-57-72-88.

8. Акименко С.В., Привизенцев Н.С. Тенденции развития банковского сектора России в период постадаптации к внешним вызовам // Финансовые рынки и банки. 2024. № 3. С. 70–74.

9. Сайфиева С.Н., Кобзарь И.М. Современные проблемы банковской системы РФ // Вестник Академии управления и производства. 2023. № 1. С. 136–151.

10. Ушанов А.Е. Необеспеченное кредитование граждан: охлаждение рынка и социальный аспект // Инновации и инвестиции. 2024. № 1. С. 227–231.

11. Туруев И.Б., Шашкина Е.О. Трансформация банковского сектора под влиянием финтеха: опыт Китая vs опыт России // Финансы и кредит. 2022. Т. 28, № 2 (818). С. 372–411. doi:10.24891/fc.28.2.372.

12. Пожидаева Н.А. Клиентоцентричность как детерминанта повышения эффективности управления бюджетом кредитной организации в условиях снижающейся маржинальности банковского бизнеса // Финансовые рынки и банки. 2024. № 10. С. 185–190.

13. . Чугунов В.И. Построение эффективной процентной политики банка как фактор увеличения его прибыли // Вектор экономики. 2022. № 8 (74).

14. Свидунович Т.В., Коваленко Ю.Н. Оценка нормативно-правового регулирования деятельности банковского сектора экономики // Экономика и управление: проблемы, решения. 2025. Т. 7, № 2 (155). С. 136–142. doi:10.36871/ek.up.p.r.2025.02.07.017.